Исследование платежной дисциплины, проведенное Coface в период с ноября 2022 года по апрель 2023 года, дает представление об эволюции платежного поведения и практики управления кредитами около 2 300 компаний в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Респонденты были опрошены на девяти рынках (Австралия, Китай, САР Гонконг, Индия, Япония, Малайзия, Сингапур, Тайвань и Таиланд) и в 13 отраслях.
Исследование показало, что в целом в 2022 году меньше компаний в Азии столкнулись с просрочками платежей, чем в 2021-м. Доля компаний, сообщивших о просрочках со стороны своих контрагентов в корпоративном секторе, снизилась с 64% в 2021 году до 57% в 2022 году - самого низкого показателя за последние 10 лет.
Тем не менее, продолжительность просрочек в Азиатско-Тихоокеанском регионе заметно увеличилась. В отраслевом разрезе в семи из тринадцати секторов, участвовавших в исследовании, были зафиксированы более длительные средние просрочки платежей. Больше всего длительность просрочек выросла в розничной торговле (+15 дней), фармацевтике (+10,5 дня) и энергетике (+10 дней).
В энергетике и строительстве зафиксирована самая длительная средняя просрочка платежей - 77 дней. С другой стороны, в сельском хозяйстве и текстильной промышленности наблюдались самые короткие просрочки: их длительность упала с 60 дней в 2021 году до 52 дней в 2022 году.
По опыту Coface, 80% просроченных платежей на срок более 6 месяцев (сверхдлинные задержки платежей) никогда не оплачиваются.
Исследование показывает снижение доли респондентов, сталкивающихся со сверхдлительными задержками платежей, превышающими 2% их годовой выручки, с 34% в 2021 году до 26% в 2022 году. Несмотря на улучшение ситуации в большинстве азиатских стран, в Австралии ситуация была иной: доля респондентов с такими просрочками увеличилась с 56% в 2021 году до 63% в 2022 году.
В целом ситуация может ухудшиться в ближайшие месяцы, поскольку в Японии, Корее, Австралии, Гонконге и Индии в 1-м полугодии 2023 года увеличилось число корпоративных банкротств.
Рост цен на сырье — главный фактор ухудшения платежной дисциплины бизнеса
39% респондентов объяснили, что рост цен на сырье был фактором, который в наибольшей степени повлиял на их продажи и денежные потоки в 2022 году. Другими факторами стали перебои в работе из-за мер по закрытию производства на фоне пандемии COVID-19, приведшие к нехватке рабочей силы (27%) и снижение спроса (20%). Ожидается, что рост цен на сырьевые товары, в частности на энергоносители, высокие процентные ставки и жесткие финансовые условия, а также слабый спрос в мировой торговле будут сдерживать деловую активность в 2023 году.
Перспективы на 2023 год, похоже, улучшились: 77% респондентов ожидают улучшения экономического роста в 2023 году. Наиболее оптимистично настроены компании Индии и Таиланда: 92% (+9,4 п.п. по сравнению с 2021 годом) и 86% (+5,6) респондентов ожидают более высоких темпов роста. Компании Гонконга и Китая, где карантинные меры были сняты только в конце 2022 года, выразили большую уверенность в более значительном экономическом росте в 2023 году: доля респондентов в первой увеличилась на 23,7 п.п. до 77%, а во второй - на 16,3 п.п. до 84%.
Последний опрос показал улучшение платежного опыта для компаний в Азии в 2022 году. Однако продолжение конфликта на Украине, обострение технологического соперничества между США и Китаем, низкий спрос на рынках США и Европы, высокая инфляция и агрессивное повышение процентных ставок, способствующее ужесточению монетарных и финансовых условий, будут продолжать оказывать давление на азиатских потребителей и бизнес в 2023 году. По прогнозам Coface, экономический рост в Азии лишь немного ускорится и составит +4,5% в 2023 году.
- Бернард Ау, главный экономист Coface по Азиатско-Тихоокеанскому региону
