Положение немецкого металлургического сектора никогда не было особенно благоприятным, но оно стало еще более сложным с появлением конкуренции со стороны китайской металлопродукции.
Несмотря на трудности, платежная дисциплина в металлургическом секторе Германии, как ни странно, улучшилась, показывают результаты опроса немецких компаний, проведенного Coface.
Металлургический сектор Германии сталкивается с рядом экономических препятствий
Несколько экономических факторов замедлили развитие немецкой металлургической промышленности. Поддерживаемая государством конкуренция со стороны Китая сумела обойти европейские компании, предлагая более дешевую продукцию. В течение многих лет эти субсидии приводили к значительным перегрузкам производственных мощностей и избыточному предложению на мировом рынке, что сказывалось на ценах на промышленные металлы, особенно сталь и алюминий.
Переход промышленности Германии на «зеленые» технологии, особенно в автомобилестроении, спровоцировал промышленный спад, который затронул и металлургический сектор.
С середины 2018 года производство в металлургическом секторе Германии имеет тенденцию к снижению. К этим проблемам добавился резкий рост цен на энергоносители на фоне постпандемического восстановления, что привело к увеличению производственных затрат.
По данным ассоциации работодателей металлургической и электронной промышленности, рентабельность валовой прибыли в секторе снизилась с 4,4 % в 2017 году до 3,5 % в 2021 году. В мае 2023 года 34 % компаний сектора металлургии и электроники указали, что в 2022 году у них будет либо очень низкая рентабельность (от 0 до 2%), либо даже отрицательная рентабельность (14% респондентов). Порядка 15% респондентов готовятся к сокращению прибыли в этом году.
Длительность платежных отсрочек сокращается с каждым годом
В 2019 году 82% металлургических компаний Германии готовы были предложить своим покупателям платежные отсрочки на срок двух месяцев, и еще 16% имели возможность дать отсрочку более чем на два месяца. Ситуация заметно изменилась. В 2023 году 53% запрашивают оплату в течение первых 30 дней после поставки и только 5% предоставляют контрагентам платежные отсрочки на сроки более двух месяцев.
Средняя длительность отсрочки платежа в металлургическом секторе сократилась с 44 дней в 2019 году до 31 в 2023 году. За тот же период длительность отсрочки платежа для всех компаний в Германии сократился лишь незначительно — с 34 до 32 дней.
Просрочки платежей по-прежнему фиксируются регулярно. Риски и перспективы
Несмотря на то, что доля компаний металлургического сектора Германии, которые сообщили о том, что они сталкивались с просрочками, увеличилась с 62% в 2022 году до 77% в 2023 году, длительность этих просрочек остается небольшой.
Металлургический сектор остается более пессимистичным, чем в среднем, но он уже не относится к самым пессимистичным, а располагается лишь чуть ниже среднего показателя оптимизма по рынку в целом.
Среди основных рисков для бизнеса в 2023 году, названных немецкими компаниями, были сложные условия ведения бизнеса и производства в Германии (для 21,4% респондентов), рост цен на сырье (17,9%), а также нехватка квалифицированной рабочей силы (12,5%) и политические риски (11,6%).
В качестве реакции на политические риски металлургический сектор, похоже, раньше других отраслей адаптировался к меняющимся экономическим условиям: 13,6% компаний уже внедрили стратегии снижения рисков к 2023 году.
