США, Канада и Мексика: пересмотр USMCA будет непростым, но торговля в Северной Америке не застынет

США, Канада и Мексика приступили к официальному пересмотру соглашения USMCA, и переговоры обещают быть особенно напряженными. Однако, несмотря на растущие разногласия между тремя партнерами, повернуть вспять экономическую интеграцию Северной Америки на длительный срок вряд ли удастся: промышленная взаимозависимость стран стала слишком глубокой. Эксперты международной страховой группы Coface разобрались, какими могут быть итоги обсуждения новых торговых условий.

Ключевые цифры

• 51% автомобилей, импортируемых в США, поступают из Канады и Мексики
• 60% импорта сырой нефти в США приходится на Канаду
• Экспорт в США эквивалентен 30% ВВП Мексики и 17% ВВП Канады

Пересмотр USMCA проходит под сильным давлением

1 июля начался первый официальный пересмотр USMCA, вступившего в силу в 2020 году и заменившего NAFTA¹. Изначально предполагалось, что это будет лишь техническое обновление соглашения, однако процедура проходит на фоне серьезной торговой напряженности. 

Администрация Трампа намерена глубоко пересмотреть ряд положений соглашения, в частности правила происхождения товаров в автомобильной отрасли, торговые отношения с Китаем, доступ на канадский рынок молочной продукции и некоторые положения энергетической политики Мексики. У Канады и Мексики есть веские основания не уступать по этим вопросам, поэтому переговоры, вероятно, будут долгими и сложными.

Экономическую интеграцию уже трудно обратить вспять

С момента вступления USMCA в силу объем торговли США с каждым из двух соседей вырос примерно с 615 млрд долларов в 2019 году почти до 800 млрд долларов в 2022 году. В результате Канада и Мексика обошли Китай и стали главными торговыми партнерами США.

Особенно заметна эта взаимозависимость в стратегических отраслях. На Канаду и Мексику приходится 51% автомобилей, импортируемых США, и 58% закупаемых за рубежом автокомпонентов. В некоторых случаях одна деталь пересекает американо-мексиканскую границу от пяти до семи раз, прежде чем попасть в готовый автомобиль. Столь же тесные связи сложились в энергетике: Канада обеспечивает 60% американского импорта сырой нефти.

Иными словами, североамериканские цепочки создания стоимости стали настолько интегрированными, что их разрыв неизбежно повлечет серьезные экономические потери.

Торговая война усиливает стратегическое значение соглашения

На фоне нынешней торговой войны значение соглашения только возросло. Соблюдение требований USMCA стало для канадских и мексиканских компаний главным способом получить освобождение от пошлин. Товары, соответствующие правилам USMCA, не подпали под большинство таможенных тарифов, которые Белый дом последовательно вводил в последние годы.

Это дает Канаде и Мексике существенное конкурентное преимущество перед другими торговыми партнерами США, прежде всего Китаем. На фоне перестройки глобальных цепочек поставок льготный доступ на американский рынок становится для обеих стран важнейшим стратегическим активом.

Однако этот успех одновременно усиливает напряженность вокруг соглашения. По мере того как разрыв между условиями доступа, предоставленными североамериканским партнерам, и ограничениями для Китая увеличивается, Вашингтон все сильнее опасается обхода своей торговой политики и сохранения влияния Пекина в отдельных региональных цепочках поставок. Именно поэтому США намерены ужесточить некоторые положения USMCA - прежде всего правила происхождения товаров в автомобильной отрасли и нормы, регулирующие торговые отношения Канады и Мексики с Китаем.

Быстрой развязки не будет, но компромисс возможен

Переговоры могут продлиться до 2027 года. Позиции сторон пока трудно совместить, а предварительные консультации не помогли сократить разногласия.

Тем не менее полный выход США из соглашения без какой-либо альтернативы остается маловероятным. Такое решение серьезно нарушило бы работу североамериканских цепочек поставок и многих отраслей во всех трех странах.

Поэтому наиболее реалистичным сценарием остается прагматичный компромисс. Он может предусматривать точечные уступки, которые позволят каждой стороне защитить свои стратегические интересы и одновременно сохранить льготные условия региональной торговли.

– комментирует Маркос Кариас, экономист Coface по Северной Америке

^{1 - Североамериканское соглашение о свободной торговле}