Частота платежных просрочек в азиатском корпоративном секторе по итогам 2022 года упала до десятилетнего минимума, показало исследование платежной дисциплины, проведенное международной экспортно-страховой группой Coface.
Если в 2021 году о просрочках сообщили 64% опрошенных предприятий, то в 2022-м — уже только 57%. Также исследователи отмечают, что азиатский бизнес с большим оптимизмом смотрит на перспективы рынка в 2023 году: 77% опрошенных предприятия считают, что темпы рыночного роста вырастут по сравнению с прошлым годом, несмотря на непростой геополитический ландшафт.
Исследование платежной дисциплины проводилось группой Coface с ноября 2022 года по апрель 2023-го. В нем приняли участие 2300 предприятий, работающих на девяти рынках Азиатско-Тихоокеанского региона — Австралии, Китая, САР Гонконг, Индии, Японии, Малайзии, Сингапура, Тайваня и Таиланда.
Несмотря на снижение частоты платежных просрочек, резко увеличилась их средняя длительность — с 54 дней в 2021 году до 67 дней. Эксперты Coface считают, что такой динамике поспособствовали несколько факторов — в частности, значительное повышение ключевых ставок, усложнение доступа к заемному финансированию для бизнеса и высокие темпы инфляции.
Средняя длительность просрочек увеличилась в семи из 13 исследованных секторов рынка. В розничной торговле она выросла на 15 дней, в фармацевтической промышленности — на 10,5 в энергетике — на 10. Самые длительные просрочки зафиксированы в энергетической и строительной промышленности — в среднем 77 дней. Наименьшая средняя длительность просрочек — 52 дня — наблюдается в агропроме и текстильной промышленности.
По опыту Coface, 80% платежей, просроченных более чем на шесть месяцев, не гасятся никогда. Такие крайне длительные просрочки могут представлять серьезную угрозу для финансовой устойчивости компании, особенно если в них «заморожено» более 2% от ее годового товарооборота.
Результаты исследования Coface показали, что азиатский бизнес стал сталкиваться с такими особо опасными просрочками значительно реже. В 2021 году о наличии таких просрочек со стороны своих контрагентов сообщили 34% опрошенных предприятий, в 2022-м — уже только 26%. Из общей тенденции выбивается Малайзия — в ней показатель частоты крайне длительных просрочек, на которые приходится более 2% от годовой выручки предприятия, вырос с 0% до 26%. Предприятия Австралии, которая также была включена в исследование как страна Азиатско-Тихоокеанского региона, показали схожую динамику — частота крайне длительных просрочек выросла с 56% до 63%.
Аналитики Coface считают, что в ближайшие несколько месяцев платежная дисциплина бизнеса в регионе может значительно ухудшиться на фоне снижения финансовой устойчивости предприятий и роста частоты банкротств, зафиксированного в целом ряде стран Азии по итогам первой половины текущего года.
В качестве фактора, оказавшего самое сильное негативное влияние на их продажи и выручку в 2022 году, 39% респондентов назвали рост цен на сырье и базовые материалы. Еще 27% назвали главным препятствием для бизнеса дефицит кадров на фоне карантинных ограничений, и 20% — падение спроса. Экономисты Coface прогнозируют отмечают, что высокие цены на энергоносители, высокие ключевые ставки и низкий спрос останутся для предпринимателей проблемой как минимум до конца текущего года.
При этом бизнес региона стал смотреть в будущее более оптимистично — 77% респондентов сказали, что ожидают ускорения темпов экономического роста в 2023 году. Больше всего компаний с позитивными ожиданиями в Индии (92%) и Таиланде (86%). В Гонконге доля компаний, настроенных на ускорение темпов рыночного роста, выросла на 23,7 процентного пункта — до 77%, в Китай — на 16,3 п. п., то есть до 84%.
Исследование Coface показало, что в целом платежная дисциплина бизнеса в Азии улучшилась, подводят итог аналитики компании. Ряд факторов, однако, омрачает перспективы бизнеса в регионе. В их числе авторы исследования отмечают сохраняющуюся напряженность в отношениях между Россией и странами Запада, обострение борьбы за технологическое лидерство между Соединенными Штатами и Китаем, низкий спрос в США и странах Европы, а также усложнение доступа к заемному финансированию для бизнеса на фоне роста ключевых ставок. По прогнозам аналитиков компании, ВВП стран региона по итогам года вырастет на 4,5%.