За последние двадцать лет объемы торговли между Китаем и странами Латинской Америки существенно выросли – причем гораздо больше, чем за то же время расширилась торговля Латинской Америки с США.
Такая динамика обусловлена рядом причин – от разницы в темпах роста китайского и американского рынков до различий во внешнеторговой политике, которую страны проводят последние несколько лет, делятся эксперты Coface – международной группы, специализирующейся на торговом страховании и управлении рисками. При этом вероятно, что в обозримом будущем Китай будет «перетягивать» на себя все большую долю латиноамериканского экспорта, прогнозируют аналитики.
Если говорить о долгосрочных перспективах, эксперты Coface считают, что объемы внешней торговли латиноамериканского блока (Аргентина, Бразилия, Чили, Колумбия, Эквадор и Перу – без Мексики) будут расти быстрее, чем объемы внутреннего спроса. Экономика региона будет восстанавливаться после кризиса медленнее среднемировых темпов, и медленнее, чем рынки США и Китая. В условиях низкого спроса на внутреннем рынке продажи латиноамериканских производителей в Китай и США наверняка будут расти. При этом объемы поставок в КНР будут расширяться быстрее, чем поставки в Соединенные Штаты, прогнозируют в Coface.
«Латиноамериканский экспорт в Китай и США слабо диверсифицирован и в основном состоит из сырьевых ресурсов. В особенности это утверждение справедливо в случае с экспортом в Китай. Поэтому рост цен на сырье на мировых рынках играет на руку рынкам Латинской Америки»,
– комментирует Василий Чекулаев, генеральный директор Coface Россия.
Китай стал крупнейшим экспортным рынком для стран Латинской Америки в 2010 году – до этого им были США. Удельная доля Поднебесной в экспортном портфеле региона продолжила увеличиваться даже после 2014 года, когда цены на сырье – основной экспорт Латинской Америки – резко упали. Тем временем доля США в 2010–2019 гг. оставалась стабильной. Это может объясняться тем, что США не проявляют особой заинтересованности в развитии торговых отношений с регионом.
Особенно четко эта тенденция стала прослеживаться во время президентства Дональда Трампа (2017–2021 гг.) – администрация Трампа старалась сократить торговый дефицит с Мексикой и Китаем, тогда как большая часть Латинской Америки оставалась вне ее поля зрения. Китай увидел в этом возможность и постепенно забрал себе значительную часть экспорта латиноамериканских стран. Кроме того, торговая война между США и Китаем привела к трансформации экспортных цепочек в мировом агропродовольственном секторе – к выгоде латиноамериканских производителей (например, Бразилии) и в ущерб американским.
На сегодняшний день у США имеются торговые соглашения с Чили, Колумбией и Перу, у Китая – с Чили, Перу и Аргентиной. У Бразилии и Эквадора соглашений нет ни с одним из двух гигантов. Удельный вес экспорта в национальном ВВП значительно разнится от страны к стране региона. Так, в Чили в 2020 году экспорт сгенерировал 29% ВВП, в Перу – 21%, в Эквадоре – 20%, в Бразилии – 15%, в Аргентине – 14%, в Колумбии – 11%.
Объемы экспорта в Китай и США также различаются. Так, для Бразилии, Чили и Перу крупнейший экспортный рынок – рынок Поднебесной, для Колумбии и Эквадора – рынок США. Крупнейшим покупателем Аргентины является Бразилия, за ней следует Евросоюз, и только потом Китай и США. Кроме того, ЕС также является вторым крупнейшим экспортным партнером для Бразилии, Колумбии и Эквадора. Также стоит отметить, что на США и Китай вместе приходится порядка 50% объемов экспорта Чили и 40% экспорта Бразилии и Перу, а общий объем экспорта в США и Китай больше, чем весь объем торговли внутри региона.
Латиноамериканский экспорт в Китай и США слабо диверсифицирован и в основном состоит из сырьевых ресурсов. На металлы (40%), сельскохозяйственное сырье (35%) и энергоносители (18%) приходится порядка 93% от общих объемов латиноамериканского экспорта в Китай. Если провести разбивку по странам, то Аргентина и Эквадор экспортируют в Китай в основном сельскохозяйственное сырье, Чили и Перу – металлы, Колумбия – энергоносители. В экспортном портфеле в США на эти три категории приходится 72% от общих объемов продаж региона.
Латинская Америка значительно пострадала от пандемического кризиса. На фоне пандемии совокупный экспорт региона в 2020 упал году на 8% по сравнению с 2019-м. При этом объемы экспорта в США пострадали сильнее, чем экспорт в Китай. Поставки в США сократились на 19%, в Китай – выросли на 4%. Такая динамика объясняется тем, что китайская экономика стала восстанавливаться от кризиса значительно раньше, чем американская, считают эксперты Coface. Также важную роль сыграл состав экспорта: спрос на агропродовольственное сырье в условиях кризиса почти не упал, а где-то даже вырос, а именно на такое сырье приходится значительная часть экспорта Латинской Америки в Поднебесную.
Диверсификации латиноамериканского экспорта не предвидится
Ожидается, что в 2021 году доходы Латинской Америки от внешнеторговой деятельности превысят поступления от продаж на внутреннем рынке, говорят в Coface. Спрос в странах региона восстанавливается медленнее, чем на многих других рынках мира, из-за невысоких темпов вакцинации и высокого уровня заболеваемости COVID-19. Эксперты Coface прогнозируют, что по итогам 2021 года средние темпы роста латиноамериканских рынков составят порядка +5,2%, тогда как США и Китай покажут прирост на 6,5% и 7,5% соответственно.
При этом поддержку экономике региона оказывают высокие цены на сырье на мировых рынках – например, рекордных отметок достигла стоимость железной руды, меди и сои. Бразилия, как второй крупнейший производитель железной руды, выигрывает от такого расклада в особенности много. Чили и Перу – первый и второй крупнейшие производители меди в мире – наращивают доходы на фоне рекордного подорожания меди. От повышения цен на сельскохозяйственное сырье выигрывают Бразилия и Аргентина.
В обозримой перспективе Китай, вероятнее всего, сохранит за собой позицию крупнейшего покупателя Латинской Америки. На фоне прихода к власти Джо Байдена антиторговая протекционистская риторика США заметно ослабела, и все же Байден вряд ли будет стремиться углублять торговые связи с регионом или заключать новые торговые соглашения. Более вероятно, что американская администрация сконцентрируется на ограничении миграционных потоков из Гватемалы, Сальвадора и Гондураса, а также на надзоре за выполнением условий USMCA – торговой сделки Штатов с Канадой и Мексикой.
В ближайшие годы важную роль на мировом рынке будет играть тенденция к «озеленению» экономики – в связи с этим будет расти спрос на такие металлы, как медь и литий, от чего выиграют Чили и Перу. Снизить позитивной влияние благоприятной конъюнктуры для производителей этих металлов может напряженная общественно-политическая обстановка в этих странах.