Мировой ретейл почти восстановил докризисные позиции
Сектор розничной торговли начал страдать от пандемического кризиса одним из первых – многие магазины и торговые центры были вынуждены полностью закрыться в периоды локдаунов. Тем не менее влияние пандемии на ретейл сильно различается от страны к стране и от сегмента к сегменту. Во многих странах объемы розничных продаж в 2020 году упали, в других – остались на прежнем уровне, в третьих – даже выросли. В целом последствия пандемии для мирового ретейла оказались не критическими, поэтому он восстановится до прежнего уровня, как только эпидемическая ситуация вернется к норме, отмечают в новом исследовании рынка мирового ретейла эксперты Coface – международной группы, специализирующейся на торговом страховании и управлении рисками. Однако, подчеркивают аналитики, полному восстановлению розничной торговли в этом году могут помешать проблемы в мировой логистике и ускорившаяся инфляция.
Во многих странах объемы розничных продаж в периоды первых локдаунов сильно упали, однако, если смотреть на статистику по всему 2020 году, картина выглядит неоднозначно, обращает внимание Coface. Пандемический кризис сказался на ретейле многих стран негативно, но в большинстве случаев не так негативно, как можно было бы ожидать. В основной части стран спад розничных продаж пришелся на второй квартал 2020 года, но после этого объемы реализации быстро восстанавливались и уже не проседали так глубоко во время последующих локдаунов.
В каких-то странах пандемия не оказала значительного влияния на ретейл. Вероятно, противоположные тенденции в разных сегментах в конечном итоге уравновесили друг друга и вылились лишь в незначительное изменение в обобщенных показателях сектора, комментируют эксперты.
В отдельных государствах розничная торговля наоборот выиграла от пандемии и локдаунов. В их число входят, в частности, страны Северной Европы, где летом обычно наблюдается «туристический дефицит» – то есть ситуация, когда число выезжающих из страны превышает число въезжающих в нее, поясняют аналитики Coface. Из-за карантинных локдаунов большинство путешественников осталось дома – то есть в среднем число потребителей на рынках Северной Европы в летний сезон оказалось выше, чем в другие годы.
«Несмотря на то что сектор розничной торговли понес существенный урон во время пандемии, он мог бы очень быстро восстановиться до докризисных показателей, если бы не два больших «но» – проблемы в мировой логистике и резко выросшие цены на сырье. Из-за задержек в поставках и повышения расходов на транспортировку цены производителей растут, но даже несмотря на это некоторые товары в отдельных регионах могут неожиданно оказываться в дефиците. Это может стать серьезным препятствием на пути ретейла к полному восстановлению», – отмечает Василий Чекулаев, генеральный директор Coface Россия.
Выигравшие и проигравшие: какие сегменты ретейла смогли преодолеть кризис
Ситуация в мировом ретейле сильно отличается в зависимости от сегмента: сильнее всех прочих от пандемии пострадали продавцы одежды и обуви, так как офлайн-магазины были закрыты во время локдаунов. Одновременно с этим у людей, которые оказались заперты дома из-за карантинных ограничений, пропала мотивация покупать предметы не первой необходимости. В связи с одновременным действием этих двух факторов продажи одежды в Евросоюзе по итогам года упали на 24%, в США – на 29%.
Тем не менее можно ждать, что как только эпидемическая ситуация нормализуется, розничные продажи в этом сегменте восстановятся до прежних уровней, отмечается в исследовании Coface. При этом эксперты делают важную оговорку: в значительной части успехи производителей одежды и обуви будут зависеть от того, насколько распространенной останется после пандемии практика удаленной работы. Если она не потеряет текущей популярности, продажи одежды вряд ли восстановятся до докризисных значений.
Прямо противоположная ситуация наблюдалась в 2020 году в сегменте пищевого ретейла. В Европе супермаркеты нарастили объемы продаж на 4%, в США – на 11%. Это стало следствием закрытия ресторанов во время локдауна и того, что многие люди начали активно закупать продукты впрок. Этот подъем, впрочем, аналитики считают временным – как только эпидемическая ситуация улучшится и с сектора общепита снимут все ограничения, продажи продовольственных товаров сократятся, прогнозирует Coface.
Пандемический кризис стал серьезным вызовом для одного из немногих сегментов ретейла, который обычно практически не реагирует на турбулентность на мировом рынке – речь о сегменте товаров класса люкс. Упущенной выгодой для элитных брендов обернулись ограничения на международные перемещения, подчеркивается в исследовании Coface. Чтобы продемонстрировать роль путешествий в продажах люксовой продукции, аналитики приводят в пример такую статистику: в 2018 году на китайских потребителей пришлось 46% от мировых продаж элитных товаров, при этом три четверти покупок они совершили за рубежом.
Также спрос на премиальные бренды мог сократиться в связи с тем, что из-за карантинных ограничений люди реже выходили в свет, то есть у них стало меньше возможностей демонстрировать дорогие вещи, ради чего они, собственно, в основном и покупаются. В результате продажи ряда именитых брендов в 2020 году заметно просели. Например, выручка компаний LVMH, Kering и Hermès уменьшилась на 27%, 30% и 25% соответственно, приводит данные Coface. Сейчас продажи в люксовом сегменте снова показывают рост – по итогам первого полугодия они оказались даже выше, чем в первом полугодии докризисного 2019 года. В основном, однако, вышесказанное справедливо в случае с крупнейшими люксовыми брендами, которые пользуются у потребителей по всему миру наибольшим спросом, тогда как для относительно малых компаний процесс восстановления может оказаться куда менее быстрым.
Пандемия мало повлияет на динамику развития электронной коммерции
В связи с локдаунами и карантинными ограничениями потребители в 2020 году существенно увеличили объемы покупок через интернет. То, что электронная коммерция растет, причем часто в ущерб физическим точкам продаж, не новость, но в прошлом году этот рост оказался особенно быстрым. В основном от этого выиграли крупные онлайн-ретейлеры вроде Amazon и «традицонные» ретейлеры, которые активно вкладываются в развитие онлайн-инфраструктуры – например, Walmart. По итогам 2020 года чистый объем продаж Amazon вырос на 38% – до 386 миллиардов долларов США. Общие продажи Walmart за 2021 финансовый год выросли на 6,7%, при этом объемы онлайн-продаж – на 79%. В Еврозоне объемы онлайн-продаж в 2020 году в среднем превышали показатели 2019-го на 23%, приводит данные Coface.
Тем не менее, отмечается в исследовании, рост электронной коммерции начался уже давно и в последние годы не демонстрировал тенденции к замедлению, поэтому быстрый прирост объемов онлайн-продаж за прошлый год может быть связан с пандемией лишь отчасти. В Евросоюзе доля рынка онлайн-продаж увеличилась на 2,4 процентных пункта (п.п.) после +0,6 п.п. в 2019-м, в Китае – +4,8 п.п. (после +1,6 п.п.), в США – +2,7 п.п. (после +1,3 п.п.)
Таким образом, рост объемов продаж через интернет в 2020 году ускорился, но в основном за счет роли, которую сыграл первый локдаун: именно в этот период объемы онлайн-продаж достигли пика в Европе, США и Канаде. После этого онлайн-продажи снизились во всех трех – но при этом в США и Канаде сильнее, чем в Европе. В США доля онлайн-продаж от общего объема розничных продаж достигла пика в 19% в апреле прошлого года, к декабрю упала до 15%, в июне 2021-го – уже до 14%, то есть оказалась всего на 1 п.п. выше, чем в среднем в 2019 году (13%). Таким образом, в краткосрочной перспективе пандемический кризис несколько ускорил темпы «перетекания» розничных продаж в сеть, но в долгосрочной роль пандемии в развитии электронной коммерции окажется малозначимой, считает Coface.
Перспективы ретейла омрачают быстрая инфляция и проблемы в мировой логистике
С 2020 года стоимость грузоперевозок резко выросла из-за дисбалансов в мировой логистике – например, дефицита грузовых контейнеров в Азии, – а также из-за роста цен на энергоносители. А это, считают в Coface, в свою очередь приведет к повышению потребительских цен – производители будут постепенно перекладывать возросшие транспортные расходы на покупателей. Однако не все сегменты розничного рынка могут позволить себе быстро поднять цены: например, в сегменте одежды и обуви спрос достаточно эластичен, что означает, что увеличение цен наверняка приведет к снижению объемов продаж, тогда как у продавцов продовольственных товаров и электроники места для маневра может быть значительно больше.
Тем не менее в целом ускорившаяся инфляция может остаться значительной проблемой для сектора на ближайшие месяцы. Например, в США годовой темп инфляции по итогам июня достиг рекордной с 2008 года отметки в +5,4%. Согласно расчетам экспертов Мичиганского университета, индекс потребительских настроений при этом ухудшился с 85,5 пункта в июне до 80,8 в июле этого года, что говорит о снижении экономического оптимизма среди американцев.
Похожая ситуация наблюдается во многих странах по всему миру: на фоне быстрого посткризисного восстановления глобальной экономики темпы инфляции стали быстро расти, что вынуждает мировые центробанки повышать ключевые ставки – например, Банк России уже увеличил ставку до 6,75%, и, согласно его прогнозам, инфляция вернется к целевой планке в 4% только в следующем году.
Скачайте полный текст исследования на английском языке – нажмите на ссылку или изображение ниже, чтобы начать загрузку
